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中国黄酒行业投资价值报告(2)
细分市场,产品差异化。
细分市场的标准十分多元化,可根据口味、地域、收入和消费诉求来进行,不同企业的细分标准和差异化策略各不相同:如绍兴古越龙山公司的“沈永和”系列黄酒专门针对传统口味消费者,而长三角以外市场则主推中高档“古越龙山”系列黄酒;绍兴东风酒厂推出功能型保健黄酒“帝聚堂”、“灵芝金雕酒”;上海冠生园“和酒”定位年轻时尚消费群体,倡导“品和酒、交真朋友”、“自然天地、舒畅情怀”,上海金枫酿酒公司“石库门”上海老酒则采用红标、黑标,定位于口味偏好、消费档次不同的目标市场。
若以收入为标准细分市场,上海金枫酿酒公司的金字塔产品结构十分典型:

第二,品牌化是扩大有效市场边界的另一途径。
由于消费升级,居民消费将由单纯追求数量向注重质量转变,品牌黄酒不仅营养保健,而且往往由于品牌价值的存在给消费者带来更多的满足感和愉悦。随着古越龙山、会稽山等黄酒品牌逐步为消费者认可,品牌黄酒的消费量有望大幅度提升。
3.4 黄酒健康保健特点符合现代消费趋势,促进对其他酒的消费替代
黄酒的健康保健的功效在所有酒类产品中十分突出,随着养生型、交际型的酒类消费理念逐步被人们接纳,黄酒的低度、营养、保健的优势得到进一步显现,使一部分白酒或者其他酒的消费者有可能转而消费黄酒。
3.5 消费升级+消费替代:黄酒市场增长空间巨大

如果以上海年人均10.5 公斤黄酒消费量来测算,中国黄酒市场容量的乐观预测可以达到1300 万吨;如果按照江苏、浙江、上海三地区人均8.8 公斤/年黄酒消费预测,黄酒市场容量可以达到1100 万吨。
我们假设:到2015 年,苏浙沪人均消费黄酒15 升,其他地区人均3 升,黄酒消费人群占总人口60%(其间中国人口的年自然增长率为0.5%)。那么,到2015 年,中国的黄酒市场将达到360 万千升,人均黄酒消费将达到2.66 升,相当于目前的白酒人均消费水平。
4.全国性营销:黄酒行业成长的催化剂
4.1 传统黄酒营销:投入少、投向集中、缺乏差异
黄酒的营销费用投入是酿酒行业主要子行业中最低的。1998 年, 黄酒营销费用占酿酒行业的1.47%, 销售费用率6.13%;2004 年截至11 月,黄酒营销费用占酿酒行业的1.98%,销售费用率也仅仅上升2 个百分点。

黄酒行业广告投入绝大部分由前6 名企业支付,其中古越龙山37%, 居行业第一。但从绝对数量看,2003 年行业龙头古越龙山广告费765 万元, 而同期青岛啤酒的广告费2.6 亿元,五粮液2.3 亿元。
黄酒行业的广告投向地域性明显,苏浙沪地区集中了60% 以上的广告投入,80% 以上投向消费水平较高的大中型城市和沿海发达地区,这也在一定程度上限制了黄酒突破区域局限成为全国性消费的酒类产品。
然而最重要的是缺乏差异化的营销。首先, 缺乏差异化的产品,传统黄酒口味单一,包装简单,品牌缺乏吸引力,很难与其他酒类形成竞争优势; 其次,广告难以有效传递企业或品牌的特征;第三, 对不同地区、不同年龄、不同收入层次消费群体的市场细分和研究不够充分。

4.2 催化剂事件——黄酒广告投标央视
04 年底古越龙山投标中央电视台6000 万元广告时段,成为第一笔全国性黄酒广告投入,也成为黄酒企业大规模开拓全国市场,行业竞争升级的标志性事件。

4.3 黄酒的全国性营销将加剧行业优胜劣汰
上海地区市场黄酒容量最大,04 年黄酒消费量17 万吨, 占全国市场的11%, 成为多家企业的基地市场,竞争十分激烈, 主要竞争的品牌有上海冠生园华光酿酒药业有限公司的“和酒”、上海金枫酿酒股份公司的“石库门”上海老酒、中粮集团“孔乙己酒”以及来自绍兴的古越龙山、会稽山、塔牌等等,各家实力相当,因此营销策略是主导企业竞争的关键因素,并将导致行业内新一轮优胜劣汰。
首先,针对不同消费场合、不同消费人群的差异化产品需要“差异化营销”。一直以来,黄酒由于缺少中高档产品难以进入餐饮社交场合,但古越龙山“二十年陈国宴花雕酒”、“ 石库门” 上海老酒“锦绣系列”等中高档黄酒的推出满足了交际场合的黄酒消费诉求。一些企业还针对女性消费者、时尚消费者开发出添加了枸杞、蜂蜜、姜汁的黄酒,增加了营养,改善了口感,并且借鉴啤酒、葡萄酒的过滤工艺,使得黄酒的标光度大大提高。
其次,模仿白酒、啤酒买店铺货的终端营销模式。以金枫酒厂为例,销售公司成立专门的餐饮部统一调配,餐饮销售占上海老酒销售的60%以上。
第三,结合区域文化的“差异化营销” 引导黄酒消费。古越龙山成立了市场部和营销部,大力开发北京、深圳、福建、四川等新兴市场;中粮

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